APA ITU BOOKBUILDING SAHAM & LANGKAHNYA
Bookbuilding adalah proses pengumpulan pesanan dan penawaran saham atau obligasi baru yang diterbitkan oleh sebuah perusahaan atau lembaga keuangan. Proses ini biasanya digunakan dalam penawaran saham perdana (IPO) atau penawaran saham tambahan (rights issue) untuk menentukan harga penawaran yang optimal.
Berikut adalah langkah-langkah umum dalam proses bookbuilding saham:
- Penentuan Harga Awal: Perusahaan yang akan menerbitkan saham atau obligasi pertama-tama harus menentukan harga awal atau kisaran harga yang akan digunakan dalam penawaran tersebut. Harga ini bisa menjadi perkiraan nilai pasar perusahaan atau sejumlah lainnya yang diinginkan.
- Penetapan Tenggat Waktu: Perusahaan juga menetapkan tenggat waktu tertentu untuk investor mengajukan pesanan atau penawaran mereka. Ini biasanya beberapa hari sebelum saham atau obligasi mulai diperdagangkan di bursa.
- Pengumpulan Pesanan: Selama periode penawaran, perusahaan atau bank investasi yang mengatur penawaran akan mengumpulkan pesanan dari berbagai investor, termasuk institusi keuangan, individu, dan entitas lainnya. Investor mengajukan pesanan dengan menyebutkan jumlah saham atau obligasi yang ingin mereka beli dan harga maksimum yang mereka bersedia bayar.
- Penentuan Harga Penawaran: Setelah periode penawaran berakhir, perusahaan atau bank investasi akan menilai semua pesanan yang masuk. Mereka kemudian mencoba menentukan harga penawaran yang optimal, yang akan mencerminkan tingkat minat investor dan permintaan saham atau obligasi tersebut. Tujuannya adalah memaksimalkan dana yang diperoleh oleh perusahaan yang menerbitkan saham atau obligasi.
- Pengumuman Harga Penawaran: Setelah harga penawaran ditentukan, perusahaan mengumumkannya kepada publik. Harga ini akan menjadi harga di mana saham atau obligasi tersebut akan diperdagangkan di bursa.
- Penjualan Saham atau Obligasi: Setelah harga penawaran diumumkan, saham atau obligasi tersebut akan mulai diperdagangkan di bursa. Investor yang telah mengajukan pesanan akan mendapatkan saham atau obligasi sesuai dengan pesanan mereka.
Proses bookbuilding memungkinkan perusahaan untuk mengukur minat investor dan menetapkan harga yang adil untuk saham atau obligasi yang diterbitkan. Hal ini juga dapat membantu perusahaan memaksimalkan dana yang diperoleh dari penawaran tersebut.
